2025年11月，有機矽行業正經歷供需兩端的多維度結構性變化，行業進入了“內調產能、外拓市場”的關鍵轉型期。

1. 供給端：產能過剩與海外產能退出並存

從供給端來看，國內產能過剩與海外產能退出形成鮮明對比。據中國有機矽工業協會數據顯示，2025年初，國內有機矽單體運行產能達680萬噸，較2024年初的545萬噸增長了24.8%，產能過剩問題尤為突出。更值得關注的是，目前仍有40萬噸新增產能處於設備安裝階段，預計到2026年第一季度將陸續投產，這將進一步加劇國內市場的競爭壓力。

2. 海外市場：國際巨頭縮減產能，提供替代機遇

在海外市場方面，情況則截然不同。受能源價格高企、原材料成本上漲等因素影響，陶氏、瓦克等國際化工巨頭已相繼宣布縮減部分有機矽產能。例如，陶氏計劃關閉其位於歐洲的15萬噸單體產能，預計到2026年底前完成。這一海外產能的退出為國內企業提供了替代的市場機會。2025年1月至10月，國內有機矽的出口量達到82萬噸，同比增長18.3%，其中對歐洲市場的出口增幅超過30%。

3. 需求端：新能源領域成為核心增長引擎

需求端方面，新能源領域成為核心的增長引擎。新能源汽車單車的有機矽用量較傳統燃油車提升了超過1倍，光伏行業的海外需求同比增速保持在約20%。與此同時，中東、非洲等新興市場的基礎設施建設與新能源項目的落地，推動了傳統有機矽製品需求的穩步增長。此外，隨著中美關稅減免預期的落地，國內有機矽企業正在加速佈局海外市場，進一步優化行業的供需格局。