自2025年11月以來，有機矽行業風向驟變。在合盛矽業、東岳矽材、新安股份、興發集團等頭部企業主導下，行業連續召開三次閉門會議，達成全行業協同減產30％的自律共識——這是近五年來首次真正意義上的“反內捲”行動。隨之而來的是DMC（二甲基環矽氧烷混合物）價格從11,000元/噸低點強勢反彈至13,700元/噸以上，市場情緒從“過剩恐慌”轉向“供給偏緊”。
對下游用戶而言，一個緊迫問題浮出水面：矽油會不會缺？現在該不該鎖價？
答案正在產業鏈中快速傳導。有機矽單體是所有矽油的源頭原料，其供應收緊直接推高基礎矽氧烷成本。據東方財富與未來智庫聯合預測，2026年國內有機矽單體將出現29.4萬噸的供需缺口，全年無大規模新增產能釋放——僅內蒙古興發計劃投產少量裝置，遠不足以彌補退出產能。
這意味著，並非所有矽油都會緊缺，但結構性短缺已成定局。
通用型201矽油：短期受成本推動漲價，但產能充足，缺貨風險較低；
高端品類（如電子級苯基矽油、醫用羥基矽油、低環體線性矽油）：因依賴高純單體且生產週期長，原料配額優先保障頭部客戶，中小廠商或面臨“拿不到料、交不出貨”的困境。
某華東日化代工廠採購經理坦言：“1月詢價時供應商還能給季度報價，2月初已改‘週結’，並要求預付50％。”而一家電子膠企業則透露，其合作的矽油廠因DMC配額受限，已暫停接新單，優先保供晶片封裝客戶。
面對Q2可能加劇的漲價+交期延長雙重壓力，業內建議下游用戶採取三步策略：
識別產品屬性：若使用改性、高純或定制矽油，大概率屬於“緊缺梯隊”；
評估鎖價必要性：對用量穩定、毛利率敏感的品類，可協商簽訂3–6個月鎖價協議，鎖定成本；
驗證供應商實力：重點考察其是否具備單體自供能力、真實庫存水平及履約歷史，避免“口頭承諾、實際斷供”。
“這輪不是炒作，而是供需再平衡。”一位資深有機矽貿易商表示，“2026年，有原料的廠挑客戶，沒原料的廠等排期。”
當行業從“拼價格”轉向“拼資源”，提前佈局供應鏈，或許比等待更低價格更明智。
