未來有機矽市場的競爭格局將呈現「一超多強、鏈式競爭、高端突圍」三大核心特徵，行業正加速從規模擴張轉向質量與技術驅動： 1. 「一超多強」格局固化，集中度持續提升 合盛矽業憑藉 135 萬噸/年 有機矽單體產能（占全國約 26%）及「工業矽—單體—終端」一體化優勢，穩居「一超」地位。 東岳矽材、新安股份、興發集團、其亞新疆等企業緊隨其後，形成第二梯隊，合計占據超 35% 市場份額。 行業 CR5 已超 60%，CR10 接近 93%；中小企業因成本高、技術弱、環保壓力大，正被加速出清或併購整合。 2. 競爭維度從「拼產能」轉向「拼產業鏈」 頭部企業不再單純比拼單體產量，而是通過縱向一體化構建護城河： 合盛矽業布局碳化矽半導體材料； 新安股份推進硅烷特氣 + 光伏

截至 2025 年 12 月，有機矽市場正經歷由長期供過於求，轉向緊平衡甚至階段性偏緊的關鍵轉變。這一變化主要由以下幾個方面共同推動： 一、供應端：產能擴張顯著放緩，主動減產成為常態 新增產能大幅減少 2025 年全國僅新增約 10 萬噸 DMC 產能（如興發集團內蒙古專案），遠低於 2022–2024 年年均超過 30 萬噸 的投放節奏。合盛矽業、東岳矽材等龍頭企業已明確表示「不再盲目擴產」。 產業協同限產 自 2025 年 11 月起，頭部企業聯合實施「反內卷」減產措施，整體開工率由 80% 以上降至約 75%，部分月份檢修產能占比高達 20%，有效緩解供應壓力。 成本支撐增強 西南枯水期電價上漲、工業矽價格回升至 9,800–10,200 元／噸，疊加環保成本上升，使低價產能難以為繼，落後小廠持續退出市場。

2025 年 12 月，有機矽產業風起雲湧。在經歷長達一年多的價格下行與產能過剩後，核心產品**二甲基環矽氧烷（DMC）**成為市場焦點——短短一個月內價格飆升超過 20%，現貨報價已逼近 1.35 萬元／噸。 這一輪漲勢並非偶然。據多方消息，11 月中旬，包括魯西化工、合盛矽業、東岳矽材在內的多家頭部企業召開閉門會議，達成聯合減產 30% 的共識，並明確設定了階段性價格目標。此舉被業內視為「五年來最具實質性的協同行動」，標誌著產業正式開啟「反內卷」模式。 需求端同樣強勁。2025 年全球光伏裝機量預計達 600GW，年增超過 30%；而光伏模組所需的有機矽密封膠技術門檻高、認證週期長，回天新材等龍頭企業市佔率已超過 45%。此外，在新能源汽車、儲能、人形機器人等領域，高溫矽橡膠、有機矽壓敏膠等高端產品正加速滲透，恆星科技、金銀河等公司已佈局仿生皮膚、柔性關節

2025年12月16日，北京訊——剛剛閉幕的中央經濟工作會議為中國2026年經濟工作定下明確路線圖，將「擴大內需、促進消費」列為明年首要經濟任務。與過往側重需求端刺激不同，本次會議特別強調需同步強化供給與需求兩端，指出當前中國經濟面臨的突出結構性矛盾在於「供給強勁、需求相對不足」。 會議明確指出，這一失衡已成為制約高質量發展的關鍵瓶頸，亟需通過系統性改革加以化解。值得關注的是，政策層面首次將「擴大內需」與打擊所謂「內卷式競爭」（指低效、同質化、零和博弈式的惡性競爭）緊密結合。相較於過去「綜合整治」的表述，此次會議提出要「深入開展治理內卷式競爭」，釋放出堅決重塑產業生態、杜絕資源浪費的強烈信號。 分析人士認為，這意味著遏制內卷將貫穿2026年宏觀政策主線，與擴內需形成政策合力，共同推動經濟結構優化與效率提升。 在產業政策方面，會議部署「實施新一輪重點

2025年12月16日，廣州期貨交易所傳來重磅消息：鉑期貨主力合約於12月15日盤中觸及漲停，日內漲幅達7%，創下該品種自上市以來的首次漲停紀錄。受此帶動，作為矽膠生產關鍵原料的鉑金催化劑價格預期升溫，市場普遍預計將迎來新一輪提價行情。 分析人士指出，本輪鉑金價格強勢並非短期情緒炒作所致，而是基本面支撐強勁。近年來，全球鉑鈀市場持續處於供應短缺、庫存低位的狀態。與此同時，鉑金在傳統汽車尾氣催化劑中的不可替代性，疊加其在氫能等新興領域的應用加速落地，正推動鉑、鈀金屬迎來系統性價值重估。 在上游原料價格波動預期增強的背景下，下游有機矽行業展現出穩健運行態勢。當前，行業增長動能正由「產能擴張」向「品質提升與結構優化」轉型。受部分企業減產檢修影響，市場階段性供應收緊；疊加年末下游採購意願增強，整體成交順暢，交易活躍度明顯回升。 據最新市場數據顯示，截至12

2025 年 10 月，山東共聚有機矽技術研究院推出第二代 GJ-100 磷腈鹼催化劑，為聚矽氧烷產業綠色升級注入新動能。這款迭代產品在延續初代高催化效率、無金屬殘留、無環體產生核心優勢的基礎上，透過優化製備工藝、更新基礎原料，實現了氣味、配比、環保性與成本的全方位突破。同期，該院研發的新型聚氨酯改性有機矽增粘劑還登上國際 SCI 期刊，成功破解亞克力板材「撕膜即粘」的行業難題。這些技術突破推動國產有機矽材料在性能和成本上形成雙重優勢，其中低環體乙烯基矽油等產品已滿足精密電子、醫療耗材等高端場景的嚴苛要求，助力國內企業突破國際技術壁壘，提升全球供應鏈競爭力。

近日，漢高正式實現超高導熱矽基液態熱界面材料 Loctite TCF 14001 的商業化落地，專為 AI 數據中心 800G–1.6T 光模組量身打造。該產品採用雙組分矽基配方與獨特填料技術，導熱係數達 14.5 W/m・K，處於行業領先水平。在保障超高導熱效率的同時，產品矽氧烷揮發物含量低於 100 ppm，油滲率極低，可避免污染光學元件，且具備穩定流動性與高精度自動化點膠能力，適配複雜工況需求。隨著 AI 算力需求激增，800G 及以上高速光模組規模化應用加速，熱界面材料市場規模預計 2025 年達 350 億元，2030 年將增至 550 億元。該產品的推出不僅填補細分領域空白，還將拓展至新能源汽車、工業自動化等領域，為相關行業熱管理升級提供支撐。

2025 年 11 月 25 日，全球化工巨頭陶氏化學宣布，自 12 月 10 日起對大中華區 Xiameter 業務線的主要有機矽產品實施 10%-20% 的價格上調。此舉引發行業連鎖反應，國內企業紛紛跟進調價，推動有機矽市場進入價格上行通道。此次漲價背後是全球供需格局的深度調整，國內 2025-2026 年無新增產能規劃，海外歐洲部分產能因環保政策面臨關停風險。需求端新能源汽車、光伏等領域持續放量，2025 年前三季度國內有機矽表觀消費量達 162 萬噸，同比增長 5.5%。機構預測，2026 年供需錯配將進一步凸顯，有機矽價格有望開啟新一輪上升周期，行業市場規模 2028 年將突破 1,500 億元。

2025 年 11 月，有機矽行業掀起「反內卷」熱潮，國內主流單體廠於 11 月中旬召開行業會議，達成統一將開工率下調 30% 的共識，計畫於 12 月初全面落地。此前，受 2024 年產能暴增影響，DMC 價格跌至約 1.1 萬元/噸的成本線，全行業陷入虧損。減產共識達成後，市場反應迅速，11 月 13 日 DMC 價格單日暴漲 1,500 元/噸，截至 11 月 21 日華東市場價已達 13,200 元/噸，較 11 月初漲幅超 20%。多家企業同步啟動停報封盤、限量接單模式，後續還將透過實控人會議細化監督機制，以避免「搶跑」亂象。疊加海外陶氏化學關閉英國工廠等產能收縮動作，行業供需格局持續優化，有望終結兩年多的低迷期。

新興領域正成為有機矽行業增長的核心引擎，新能源汽車和光伏貢獻主要增量。數據顯示，傳統燃油車單車有機矽用量僅5–7公斤，集中於膠條、輪胎等領域；新能源汽車因新增電池灌封膠需求，單車用量激增至24–25公斤，增幅超3倍，帶動行業年增速達5%–6%。 光伏領域雖然國內需求下滑，但全球總量上升，海外需求年增速約20%，主要用於組件邊框連接膠。2025年前三季度，國內有機矽表觀消費量達162萬噸，同比增長5.5%，出口42萬噸，全年出口或超過50萬噸。傳統房地產領域也受益於復甦政策，預計未來4–5年保持4%–5%增速，供需兩端共振推動行業景氣上行。